[KRUT-2024] KENVIN RENKO ULTIMATE TRENDING 2024 by KenvinZone on TradingView.com

Có lẽ khái niệm hay thuật ngữ "Giao dịch thuận xu hướng" đã là quá quen thuộc với anh em trader lâu năm hay với những ae trader lăn lộn trong thị trường đủ lâu, tuy nhiên để hiểu đúng và phát huy đúng nghĩa của cách giao dịch này cũng đòi hỏi Trader phải có nghề, có tư duy đúng về phương pháp giao dịch này. Còn với ace trader newbie hay mới tìm hiểu cơ bản về trading thì Kenvin cũng khuyên chân thành ace nên học hỏi và nghiên cứu sớm đến khái niệm này, nó sẽ giúp ích cho ace sớm tìm được chân lý cho hành trình trading của mình một cách tiết kiệm thời gian và ít học phí nhất cho Market.

Sau nhiều lần trì hoãn bởi sự cản trở phía nhà cung cấp nền tảng hỗ trợ giao dịch với những kiểm duyệt khắt khe và rất nhiều điều kiện để có thể xuất bản sản phẩm chính chủ lên chợ của Tradingview, cuối cùng Kenvin cũng đã xử lý được, với sự chấp thuận từ phía nhà cung cấp nền tảng giao dịch Tradingview và xuất bản thành công Hệ thống giao dịch K-Travis Forex-Gold-Future-Stock Strategy VIP.

01/04/2024 KenvinZone vừa Phát hành thành công Hệ thống giao dịch Thuận xu hướng - Follow Trend với hiệu suất nâng cấp tỉ lệ win cao nhất trên hệ thống chợ của Tradingview.  

- Nền tảng :  Tradingview PinScript Premium

- Người dùng: Tradingview free / pro/ premium đều có thể sử dụng khi được cấp quyền User, trader pro hay newbie đều có thể sử dụng.

- Tính năng Tự động có thể kiểm tra BackTest - Auto Backtest với mọi khung thời gian.
Người dùng có thể tùy chỉnh các thông số để tự BackTest hệ thống: 



- Tính năng trading trực tiếp trên biểu đồ:

- Tín hiệu thời gian thực: không Repain - Realtime Signals - no repain. (Mọi khung thời gian)

- Hiệu quả cao nhất với Scalper và phù hợp với mọi khung thời gian quan sát/giao dịch (vì độ chính xác cao)

- Thêm yếu tố phân loại tín hiệu với mức độ uy tín cao nhờ các bộ lọc thêm yếu tố: Chỉ số động lượng, chỉ số đo lường khối lượng giao dịch (thanh khoản) ngoài các tiêu chí về Xu hướng đã hiển thị trực quan trên biểu đồ. 

- Thêm các cảnh báo trực quan trên biểu đồ về xu hướng và có sự thay đổi xu hướng mới. (dấu hiệu X với notice: Arlert!!! Following Trend Signals ) 

- Thêm cơ sở điều kiện Trailing Stoploss [TLS] follow xu hướng và chạy liên tục theo biểu đồ thời gian thực 

2. Thông số cài đặt Strategy :

Với mỗi sản phẩm / chỉ số khác nhau ở mỗi thị trường sẽ có các thông số cài đặt tương ứng phù hợp với đặc trưng của thị trường đó, và các thông số này có thể tùy chỉnh trong quá trình sử dụng. 

* Với thị trường Forex / CFD Future, vốn là các thị trường có thanh khoản và khối lượng giao dịch lớn : thông số cài đặt sẽ nhạy hơn và chỉ số Trailing Stop sẽ bám sát hơn với biểu đồ nến hơn, do vậy thông số cài đặt cho nhóm giao dịch Forex/Gold/CFD Future sẽ là :



* Với thị trường Crypto, vì còn vẫn là thị trường có thanh khoản thấp, khối lượng giao dịch không nhiều thì các thông số cài đặt sẽ thiên hướng vào giảm bớt sự nhạy bởi vì Các nến giao dịch trong Crypto thường rất nhiều râu nến dài bất thường (Chủ yếu do các sàn quét thanh khoản, săn stoploss của anh em nhóm trade future là chính), do vậy thông số phù hợp với setup Crypto sẽ là: 4-4-14 hoặc 4-3-14




* Ngoài ra với nhóm Chứng khoán Việt Nam và US cũng sẽ có thông số cài đặt riêng thiên về yếu tố chỉ số khối lượng giao dịch : 


(ngoài ra tùy theo khẩu vị giao dịch và cách quản lý rủi ro sẽ có tư vấn tương ứng cho cách cài đặt thông số cho phù hợp với mỗi user).


3. Lịch sử phát triển và các công cụ nền tảng làm cơ sở xây dựng lên hệ thống chiến lược này theo Timeline update:

3. Các công cụ hiển thị trong hệ thống

3.1 Hai dải trend : Được xây dựng từ các đường trung bình động lũy thừa EMAs.
Dải trend màu xanh lục: đại diện cho xu hướng ngắn hạn (xu hướng phụ)
Dải trennd màu xanh lam: đại diện cho xu hướng giá chính
Khoảng cách giữa 2 dải trend càng xa nhau thể hiện xu hướng giá càng mạnh.
(có thể tùy chỉnh hiển thị 2 dải trend này trên biểu đồ tùy người sử dụng)

3.2. Tín hiệu chữ X gạch chéo (X Cross signal):

 https://s3.tradingview.com/snapshots/5/5Dno96Uw.png 


Đây là tín hiệu báo hiệu hệ thống vừa phát hiện một xu hướng mới mạnh mẽ kèm theo câu thông báo: "Chuẩn bị sẵn sàng cho việc tham gia Sell theo các tín hiệu của xu hướng giảm"

"Arlert !!!! FOLLOWING SELL SIGNALs"

https://s3.tradingview.com/snapshots/7/7GLqhoaR.png

Như vậy chỉ cần trên màn hình quan sát xuất hiện tín hiệu chữ X gạch chéo (X Cross) này thì đó là một thông báo sớm cho việc chuẩn bị vào lệnh đồng thuận theo xu hướng.

Điều này sẽ giúp bạn không bị vào lệnh ngược xu hướng mà thị trường đang theo đuổi.

K-Travis Forex-Gold-DJ Strategy VIP1 [scalp] by KenvinZone on TradingView.com

A pivot point

KENVINZONE ULTIMATE FOLLOWTREND STRATEGY V1 by KenvinZone on TradingView.com

Không có định nghĩ cụ thể về NASDAQ Index là gì. Khái niệm về chỉ số NASDAQ có thể có hai nghĩa:

• NASDAQ Composite Index là chỉ số đo lường biến động của toàn bộ các cổ phiếu niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán NASDAQ, bao gồm khoảng 3.300 cổ phiếu thông thường. Chỉ số này phản ánh hiệu suất của các công ty công nghệ, sinh học, công nghiệp và dịch vụ.
• NASDAQ 100 Index là chỉ số đo lường hiệu suất của 100 công ty lớn nhất và tích cực nhất niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán NASDAQ. Chỉ số này bao gồm các công ty hàng đầu trong các lĩnh vực công nghệ, truyền thông, bán lẻ và y tế.
  
• Chỉ số Nasdaq 100 (NDX) là một chỉ số thị trường chứng khoán được tạo ra bởi 107 chứng khoán vốn phát hành bởi 100 công ty phi tài chính lớn nhất niêm yết trên NASDAQ. Chỉ số này thường đại diện cho hiệu suất của các công ty công nghệ, công ty dược phẩm và các doanh nghiệp khác có sự tăng trưởng mạnh mẽ.
  
  Nasdaq 100 bao gồm các công ty nổi tiếng như Apple, Amazon, Microsoft, Google, và nhiều công ty khác. Nó thường được sử dụng để theo dõi xu hướng của thị trường công nghệ và là một chỉ số quan trọng trong việc đánh giá hiệu suất của các công ty công nghệ hàng đầu.
  
  Nếu bạn muốn xem chi tiết về các công ty thành phần và giá cổ phiếu của Nasdaq 100, bạn có thể truy cập đây.

Quỹ BULENOX và những điều cần biết

Quỹ Bulenox là một chương trình hỗ trợ tài trợ cho các nhà giao dịch trên toàn cầu, với khả năng tài trợ lên đến 250.000 đô la1. Chương trình này cung cấp môi trường để lựa chọn và đào tạo các nhà giao dịch. Hãy cùng tìm hiểu thêm về Bulenox Funded Trader Program:

Bulenox không chỉ cung cấp tài chính, mà còn tạo môi trường để bạn phát triển và đạt được những thành công mới. Hãy bắt đầu hành trình giao dịch của bạn với Bulenox!

Cập nhật chính sách mới của Bulenox!!!

1/ Nếu 3 tk thi của bạn pass thì sẽ được cấp 1 lúc 3 cái tk live thay vì lúc trước sẽ cấp từng cái ,khi tk live đầu tiên đạt ngưỡng lời 2k5 thì mới được cấp live 2

Như vậy , bạn có cơ hội nâng vốn tổng các tk live của mình lên full 11 tài khoản nhanh hơn ( max 550k$ )

2/ Nếu bạn sử dụng  tool copytrade Replikanto thì mọi việc sẽ trở nên đơn giản hơn bạn chỉ cần trade duy nhất 1 tk live và cho copy các tk còn lại

Vd: Bạn có 11 tk live 50k$, mỗi tài khoản bạn chỉ cần target 300$/ ngày =>  bạn kiếm được 3k3$/ ngày

Anh em nào cần hỗ trợ tool COPY REPLIKANTO thì ib Ad

***Lưu ý: 1 người chỉ được đăng ký duy nhất 1 tài khoản gmail trên BuLenox, nếu phát hiện có nhiều tài khoản Bulenox sẽ chặn tất cả tài khoản và không hoàn lại tiền.



Tìm hiểu rõ Quy định về 2 loại tài khoản thi quỹ của Bulenox

Tk Option 1: Tính Drawdown Trailling, tính từ Equity cao nhất

VD: Tài khoản của bạn 50k$ => Dd là 2.5k$

Bạn vào 1 lệnh dương 500$ sau đó bạn dời SL Entry và bị đá ra thì Dd cho phép của bạn chỉ còn 2K$

Tk Option 2:  Drawdown tính theo balance cuối ngày.

Maxloss cho tk 50k$ là 2.5k$

Vd: Tk của bạn 50k$ =>  Bank được phép thua lỗ tối đa trong ngày là 1.1k , nếu tài khoản của bạn trong ngày âm 1.1K $ thì tài khoản sẽ tạm ngưng giao dịch cho đến hết ngày và bạn có thể giao dịch tiếp vào ngày hôm sau

_ ngày 1 bạn giao dịch lời 500$ thì kết thúc ngày max Dd sẽ dịch chuyển lên 48k$

_ Ngày tiếp theo bạn âm 300$ thì max DD vẫn giữ nguyên 48k$ cho đến khi equity của bạn chạm tới 48k$ thì tài khoản sẽ bị fail.

QUY TẮC RÚT TIỀN / TRẢ LƯƠNG THEO HIỆU SUẤT Trên Tài khoản MASTER, nhà giao dịch được trả trực tiếp cho kết quả đạt được.

$10,000 đầu tiên kiếm được được rút về tài khoản ngân hàng của nhà giao dịch mà không mất bất kỳ hoa hồng nào.

Sau khi rút $10,000 đầu tiên, hoa hồng của công ty là 10% lợi nhuận, 90% còn lại được nhận bởi nhà giao dịch.

Hoa hồng được tính vào thời điểm chuyển tiền sang tài khoản ngân hàng cá nhân.

Yêu cầu thanh toán có thể được gửi bất cứ lúc nào trong tháng dương lịch. Tất cả các khoản thanh toán được xử lý một lần mỗi tuần, vào thứ Tư.

Yêu cầu thanh toán bất kỳ có thể được xử lý sau khi Nhà giao dịch đã hoàn thành ít nhất mười hoặc nhiều ngày giao dịch riêng lẻ.

Số tiền rút tối thiểu của 1-3 lần thanh toán là $1,000 (Đối với tài khoản $10,000, số tiền rút tối thiểu là $500). Số tiền rút tối đa phụ thuộc vào kích thước tài khoản:

Tài khoản $10,000 - $750 Tài khoản $25,000 - $1,000 Tài khoản $50,000 - $1,500 Tài khoản $100,000 - $1,750 Tài khoản $150,000 - $2,000 Tài khoản $250,000 - $2,500

Giới hạn dự trữ ngưỡng an toàn rút tiền. Dự trữ ngưỡng an toàn rút tiền được xác định là số tiền tối thiểu cần phải còn trong Tài khoản Nhà giao dịch để có thể rút tiền.

Tài khoản $10,000 - $1,100 Tài khoản $25,000 - $1,600 Tài khoản $50,000 - $2,600 Tài khoản $100,000 - $3,100 Tài khoản $150,000 - $4,600 Tài khoản $250,000 - $5,600

Tuân theo các quy định của Hợp đồng Chủ, Nhà giao dịch có quyền rút dự trữ ngưỡng an toàn khi chấm dứt Hợp đồng Chủ.

Khi nhà giao dịch yêu cầu rút tiền, một mẫu thuế cũng sẽ được gửi để đóng thuế đến địa chỉ đã được cung cấp trong hồ sơ cá nhân. Yêu cầu rút tiền có thể được gửi qua ACH/Wire Transfer, Paypal, Zelle.

Những nhà giao dịch giao dịch và nhận thanh toán trên Tài khoản Chủ là những nhà thầu độc lập. Mẫu 1099-Misc Non-Employee Compensation sẽ được gửi qua thư cho công dân Hoa Kỳ hoặc W-8BEN cho công dân nước ngoài.

Tài khoản MASTER dành cho đào tạo nâng cao và trả lương dựa trên hiệu suất.

TÔI ĐƯỢC QUẢN LÝ NHIỀU TÀI KHOẢN CÙNG LÚC KHÔNG?

CÓ

Nhà giao dịch có thể quản lý đồng thời nhiều tài khoản Qualification và Master.

Tất cả các tài khoản bổ sung được tạo bởi một nhà giao dịch phải nằm dưới cùng một Rithmic User Id.

Nhà giao dịch có thể có tối đa 11 tài khoản Master.

Nhà giao dịch có thể quản lý đồng thời tối đa ba (3) Tài Khoản Master. Để kích hoạt mỗi Tài Khoản Master bổ sung, cần đạt đến số dư ban đầu trên một trong ba tài khoản đã kích hoạt trước đó. Mỗi Tài Khoản Master tiếp theo được xem xét riêng lẻ và có thể được thêm vào sau khi Max Drawdown đạt đến số dư ban đầu trên Tài Khoản Master mới nhất đã kích hoạt. Nhiều Tài Khoản Master không thể được kết hợp thành một tài khoản lớn hơn.

QUAN TRỌNG: Nếu phát hiện rằng một nhà giao dịch đã đăng ký nhiều đăng nhập trên Bulenox.com và có nhiều Rithmic User ID từ Bulenox.com, chúng tôi có quyền xóa hoàn toàn Rithmic User ID và chặn hồ sơ của nhà giao dịch mà không hoàn lại tiền.

Quy tắc nhất quán cho Tài khoản live: "Khi gửi yêu cầu rút tiền, số lợi nhuận cao nhất của 1 ngày không được vượt quá 40% tổng số lợi nhuận kiếm được. Không thể chấp nhận chỉ có một ngày trong đó Nhà giao dịch làm hết sức với các hợp đồng tối đa và những ngày còn lại giao dịch với các hợp đồng tối thiểu". Một ví dụ cho quy tắc: Ví dụ: nhà giao dịch kiếm được 20.000 đô la trên tổng lợi nhuận trên tài khoản và yêu cầu rút tiền. Trong trường hợp này, ngày có lợi nhuận tốt nhất chỉ nên ở mức tối đa 40%, không quá 8.000 đô la. Tuy nhiên, nếu nhà giao dịch vượt quá Quy tắc nhất quán 40% thì sẽ không vi phạm Thỏa thuận. Thay vào đó, nhà giao dịch có thể tiếp tục giao dịch để tạo thêm lợi nhuận cho đến khi tỷ lệ phần trăm lợi nhuận kiếm được vào ngày tốt nhất dưới 40% tổng lợi nhuận. Cách tính: 40% PnL = (Lợi nhuận ngày tốt nhất / Tổng thu nhập)*100 Đây là một ví dụ khác: Bạn giao dịch trong 10 ngày và kiếm được lợi nhuận là $5000. Ví dụ: có một ngày bạn lãi $2500. $2500 là 50% tổng lợi nhuận của bạn. Điều đó có nghĩa là bạn chưa thể có khoản thanh toán nào. Để tránh điều đó, bạn cần tiếp tục giao dịch để đạt được một số lợi nhuận. Ví dụ: bạn giao dịch trong 5 ngày nữa và bạn có lợi nhuận hàng ngày là 500 đô la. Do đó, tổng lợi nhuận mới của bạn sẽ là $7500. 40% mới sẽ là $3000. Lợi nhuận cao nhất của bạn trong một ngày giao dịch vẫn là $2500. Do đó, $2500 thấp hơn 40% mới và bạn có thể yêu cầu khoản thanh toán của mình.

The structure of a typical stock market is as shown below −

But the structure of the forex market is rather unique because major volumes of transactions are done in Over-The-Counter (OTC) market which is independent of any centralized system (exchange) as in the case of stock markets.

The participants in this market are −

• Central Banks

• Major commercial banks

• Investment banks

• Corporations for international business transactions

• Hedge funds

• Speculators

• Pension and mutual funds

• Insurance companies

• Forex brokers

Hierarchy of Participants

The forex market structure may be represented as shown below −

Market Participants

In the above diagram, we can see that the major banks are the prominent players and smaller or medium sized banks make up the interbank market. The participants of this market trade either directly with each other or electronically through the Electronic Brokering Services (EBS) or the Reuters Dealing 3000-Spot Matching.

The competition between the two companies – The EBS and the Reuters 3000-Spot Matching in forex market is similar to Pepsi and Coke in the consumer market.

Some of the largest banks like HSBC, Citigroup, RBS, Deutsche Bank, BNP Paribas, Barclays Bank among others determine the FX rates through their operations. These large banks are the key players for global FX transactions. The banks have the true overall picture of the demand and supply in the overall market, and have the current scenario of any current. The size of their operations effectively lay down the bid-ask spread that trickles down to the lower end of the pyramid.

The next tier of participants are the non-bank providers such as retail market makers, brokers, ECNs, hedge funds, pension and mutual funds, corporations, etc. Hedge funds and technology companies have taken significant chunk of share in retail FX but very less foothold in corporate FX business. They access the FX market through banks, which are also known as liquidity providers. The corporations are very important players as they are constantly buying and selling FX for their cross-border (market) purchases or sales of raw or finished products. Mergers and acquisitions (M&A) also create significant demand and supply of currencies.

Sometimes, governments and centralized banks like the RBI (in India) also intervene in the Foreign Exchange market to stop too much volatility in the currency market. For instance, to support the pricing of rupees, the government and centralized banks buy rupees from the market and sell in different currencies such as dollars; conversely, to reduce the value of Indian rupees, they sell rupees and buy foreign currency (dollars).

The speculators and retail traders that come at the bottom of the pyramid pay the largest spread, because their trades effectively get executed through two layers. The primary purpose of these players are to make money trading the fluctuations in the currency prices. With the advancement of technology and internet, even a small trader can participate in this huge forex market.

Currency pair

If you are new to the forex market and have just started trading Forex online, you may find yourself overwhelmed and confused both at a time by the huge number of available currency pairs inside your terminal (like the MetaTrader4, etc.). So what are the best currency pairs to trade? The answers is not that straightforward as it varies with each trader and its terminal window or with what exchange (or OTC market) he is trading. Instead, you need to take the time to analyse different pairs of currencies against your own strategy to determine the best forex pairs to trade on your accounts.

The trade in Forex market occurs between two currencies, because one currency is being bought (buyer/bid) and another sold (seller/ask) at the same time. There is an international code that specifies the setup of currency pairs we can trade. For example, a quote of EUR/USD 1.25 means that one Euro is worth $1.25. Here, the base currency is the Euro(EUR), and the counter currency is the US dollar.

Commonly Used Currency Pair

In this section, we will learn about a few commonly used currency pair.

The most traded, dominant and strongest currency is the US dollar. The primary reason for this is the size of the US economy, which is the world’s largest. The US dollar is the preferred base or reference currency in most of the currency exchange transactions worldwide. Below are some of the most traded (high liquidity) currency pairs in the global forex market. These currencies are part of most of the foreign exchange transactions. However, this is not necessarily the best currency to trade for every trader, as this (which currency pair to choose) depends on multiple factors −

• EUR/USD (Euro – US Dollar)

• GBP/USD (British Pound – US Dollar)

• USD/JPY (US Dollar – Japanese Yen)

• USD/CHF ( US Dollar – Swiss Franc)

• EUR/JPY ( Euro – Japanese Yen)

• USD/CAD (US Dollar – Canadian Dollar)

• AUD/USD (Australian Dollar – US Dollar)

As prices of these major currencies keep changing and so do the values of the currency pairs change. This leads to a change in trade volumes between two countries. These pairs also represent countries that have financial power and are traded heavily worldwide. The trading of these currencies makes them volatile during the day and the spread tends to be lower.

EUR/USD Currency Pair

The EUR/USD currency pair is considered to be the most popular currency pair and has the lowest spread among modern world forex brokers. This is also the most traded currency pair in the world. About 1/3rd of all the trade in the market is done in this currency pair. Another important point is that this forex pair is not too volatile. Therefore, if you do not have that much risk appetite you can consider this currency pair to trade.

The following diagram shows some of the major currency pairs and their values −

Note − The above currency pair quotes were taken from www.finance.google.com.

The Bid-Ask Spread

The spread is the difference between the bid price and the ask price. The bid price is the rate at which you can sell a currency pair and the ask price is the rate at which you can buy a currency pair (EUR/USD).

Whenever you try to trade any currency pair, you will notice that there are two prices shown, as shown in the image below −

The following image shows the spread between USD and INR (US Dollar – Indian Rupees) pair.

(Source: Above data is taken from nseindia.com)

The lower price (67.2600 in our example) is called the “Bid” and it is the price at your broker (through which you’re trading) is willing to pay for buying the base currency (USD in this example) in exchange for the counter currency (INR in our case). Inversely, if you want to open a short trade (sell), you will do so at the price of 67.2625 in our example. The higher price (67.2625) is called the ‘Ask’ price and it is the price at which the broker is willing to sell you the base currency (USD) against the counter currency (INR).

What are Bullish and Bearish Markets?

The term “bull” (bullish) and “bear” (bearish”) are often used to describe how the overall financial market is performing in general – whether there is an appreciation or depreciation. Simply put, a bull (bullish) market is used to describe conditions where market is rising and a bear (bearish) market is the one where market is going down. It is not, a single day which describes if the market is in bullish or bearish form; it is a couple of weeks or months which tell us if the market is in the bull(bullish) or the bear(bearish) grip.

What happens in a Bull Market?

In a bull market, the confidence of the investor or the traders is high. There is optimism and positive expectations that good results will continue. So in all, bull market occurs when the economy is performing well – unemployment is low, GDP is high and stocks marketsare rising.

The bull market is generally related with the equity (stock) market but it applies to all financial markets like currencies, bonds, commodities, etc. Therefore, during a bull market everything in the economy looks great - the GDP is growing, there is less unemployment, the equity prices are rising, etc.

All this leads to rises not only in stock market but also in FX currencies such as Australian Dollar (AUD), New Zealand Dollar (NZD), Canadian Dollar (CAD) and emerging market currencies. Conversely, the bull market generally leads to a decline in safe-haven currencies such as US dollar, the Japanese yen or the Swiss franc (CHF).

Why does it Matter to You?

Forex trading is always done in pairs, where if one currency is weakening the other is strengthening. As you can trade both ways means you can take a long (buy) or short (sell) view in either currency pair, thereby allowing you to take advantage of rising and falling markets.

In forex market, bull and bear trends also determine which currency is stronger and which is not. By correctly understanding the market trends, a trader can make proper decisions of how to manage risk and gain a better understanding of when it is best to enter and exit from your trades.

What happens in a Bear Market?

A bear market denotes a negative trend in the market as the investor sells riskier assets such as stock and less-liquid currencies such as those from emerging markets. The chances of loss are far greater because prices are continually losing value. Investor or traders are better off short-selling or moving to safer investments like gold or fixed-income securities.

In a bearish market, investor generally moves to safe-haven currencies like Japanese Yen (JPY) and US Dollar (USD) and sold off riskier instruments.

Why does it Matter to You?

Because a trader can earn great profit during bull and bear market considering you are trading with the trend. As forex trading is always done in pairs, buy the strength and sell the weak should be your trade.

What is Lot size?

Let us now learn what a lot size is.

A lot is a unit to measure the amount of the deal. Your value of your trade always corresponds to an integer number of lots (lot size * number of lots).

Trading with the proper position or lot size on each trade is key to successful forex trading. The position size refers to how many lots (micro, mini or standard) you take on a particular trade.

The standard size for a lot is 100,000 units of base currency in a forex trade, and now we have mini, micro and nano lot sizes that are 10,000, 1,000 and 100 units respectively.

What is long in forex trade?

Whenever you purchase (buy) a currency pair, it is called going long. When a currency pair is long, the first currency is purchased (indicating, you are bullish) while the second is sold short (indicating, you are bearish).

For example, if you are purchasing a EUR/INR currency pair, you expect that the price of Euro will go high and the price of Indian rupees (INR) will go down.

What is short in forex trade?

When you go short on a forex, the first currency is sold while the second currency is bought. To go short on a currency means you sell it hoping that its prices will decline in future.

In forex trade, whether you are making “long” (buying a currency pair) or “short” (selling a currency pair) trades, you are always long on one currency and short on another. Therefore, if you sell, or go short on USD/INR, then you are long on INR and short on USD. It means you expect the prices of INR (Indian rupees) will rise and the price of the USD (US dollar) will fall.

What are Pending Orders in Forex Trade?

A pending order in any trade is an order that was not yet executed thus not yet becoming a trade. Generally, while trading we place the order with a limit, means our order (pending trade) will not get executed if the price of a financial instrument does not reach a certain point.

A large section of traders follows technical analysis, so if anyone (traders or investors) wants to place an order at the support or resistance level but currently market is not on these levels, then he/she can place pending order rather than waiting. Pending order will automatically get executed once price reaches to the pending order position. The following are the four types of pending order −

Buy Limit

A pending order to buy a currency at a lower price (whatever price trader wants to buy) than the current one.

Buy Stop

A pending order to buy a currency at a higher price (whatever price trader wants to execute) than the current one.

Sell Limit

A pending order to sell a currency pair at a higher price (whatever price trader wants to sell) than the current price.

Sell Stop

A pending order to sell a currency pair at a lower price (buy high, sell low).

What is Leverage and Margin?

In this chapter, we will learn about leverage and margin and how these influence the financial market.

What is Leverage?

Forex trading provides one of the highest leverage in the financial market. Leverage means having the ability to control a large amount of money using very little amount of your own money and borrowing the rest.

For example, to trade a $10,000 position (traded value of security); your broker wants $100 from your account. Your leverage, which is expressed in ratios, is now 100:1.

In short, with mere $100, you are controlling $10,000.

Therefore, if during the trade $10,000 investment rises in value to $10,100, it means a rise in $100. Because you are leveraged 100:1, your actual amount invested is $100 and your gain is $100. This in turn your return to a groovy 100%.

In such case, the trade goes in your favor. What if, you have ended up with a -1% return ($10,000 position). -100% return using 100:1 leverage.

Therefore, risk management of leverage position is very important for every trader or investor.

What is Margin?

Margin is the amount of money your trading account (or broker needs) should have as a “good faith deposit” to open any position with your broker.

So consider the leverage example in which we are able to take position of $100,000 with an initial deposit amount of $1000.

This $1000 deposit amount is called “margin” you had to give in order to initiate a trade and use leverage.

Your broker to maintain your position uses it. The broker collects margin money from each of its client (customer) and uses this “super margin deposit” to be able to place trades within the interbank network.

Margin is expressed as a percentage of the full amount of the position. Your margin may vary from 10% to .25% margin. Based on the margin required by your broker, you can calculate the maximum leverage you can yield with your trading account.

For example, if your broker required 5% margin, you have the leverage of 20:1 and if your margin is 0.25%, you can have leverage of 400:1.

Hedging

Hedging is basically a strategy which is intended to reduce possible risks in case prices movement against your trade. We can think of it with something like “insurance policy” which protects us from particular risk (consider your trade here).

To protect against a loss from a price fluctuation in future, you usually open an offsetting position in a related security. Traders and investors usually use hedging when they are not sure which way the market will be heading. Ideally, hedging reduces risks to almost zero, and you end up paying only the broker's fee.

A trader can utilize hedging in the following two ways −

To open a position in an off-setting instrument

The offsetting instrument is a related security to your initial position. This allows you to offset some of the potential risks of your position while not depriving you of your profit potential completely. One of the classic example would be to go long say an airline company and simultaneously going long on crude oil. As these two sector are inversely related, a rise in crude oil prices will likely cause your airline long position to suffer some losses but your crude oil long helps offset part or all of that loss. If the oil prices remain steady, you may profit from the airline long while breaking even on your oil position. If the prices of oil goes down, the oil long will give you losses but the airline stock will probably rise and mitigate some or all your losses. So hedging helps to eliminate not all but some of your risks while trading.

To buy and/or sell derivative (future/forward/option) of some sort in order to reduce your portfolio’s risk as well as reward exposure, as opposed to liquidating some of your current positions. This strategy may come handy where you do not want to directly trade with your portfolio for a while due to some market risks or uncertainties, but you rather not liquidate part or all of it for other reasons. In this type of hedging, the hedge is straightforward and can be calculated precisely.

Stop Losses

A stop-loss is an order placed in your trading terminal to sell a security when it reaches a specific price. The primary goal of a stop loss is to mitigate an investor’s loss on a position in a security (Equity, FX, etc.). It is commonly used with a long position but can be applied and is equally profitable for a short position. It comes very handy when you are not able to watch the position.

Stop-losses in Forex is very important for many reasons. One of the main reason that stands out is no one can predict the future of the forex market every time correctly. The future prices are unknown to the market and every trade entered is a risk.

Forex traders can set stops at one fixed price with an expectation of allocating the stoploss and wait until the trade hits the stop or limit price.

Stop-loss not only helps you in reducing your loss (in case trade goes against your bet) but also helps in protecting your profit (in case trade goes with the trend). For example, the current USD/INR rate is 66.25 and there is an announcement by the US federal chairperson on whether there will be a rate hike or not. You expect there will be a lot of volatility and USD will rise. Therefore, you buy the future of USD/INR at 66.25. Announcement comes and USD starts falling and suppose you have put the stop-loss at 66.05 and USD falls to 65.5; thus, avoiding you from further loss (stop-loss hit at 66.05). Inversely in case USD starts climbing after the announcement, and USD/INR hit 67.25. To protect your profit you can set stop-loss at 67.05(assume). If your stop-loss hit at 67.05(assume), you make profit else, you can increase your stop-loss and make more profit until your stop-losses hit.